Lúc tham dự thị phần nguồn vốn, nhiều ít bạn đã từng nghe qua về lý thuyết Dow. Đây là nền móng căn bản của cách thức phân tách kỹ thuật, bởi thế việc thông suốt các nguyên tắc của lý thuyết Dow là điều cực kỳ quan trọng. Trong bài viết này, Soria For Congress sẽ giúp bạn thông suốt lý thuyết Dow là gì và 6 nguyên tắc căn bản của nó. Mời các bạn cùng theo dõi!
Lý thuyết Dow là gì?
Lý thuyết Dow là 1 tập trung 6 nguyên lý được dùng để xác định xu thế bất định của thị phần. Lý thuyết này được xem là tiền đề, nền móng tăng trưởng nhiều chỉ số quan trọng trong phân tách kỹ thuật như: chỉ số MACD, RSI, trendline, sóng Elliott…
Lý thuyết Dow được xây dựng dựa trên nguyên lý: Thị phần chứng khoán là thước đo nền kinh tế của 1 đất nước.
Lịch sử tạo nên lý thuyết Dow
Lý thuyết Dow được khởi nguồn và biên soạn bởi Charles H.Dow. Lúc đầu, lý thuyết này được đăng tải dưới dạng các bài luận trên tờ Wall Street Journal. Trong các bài luận này, ông đưa ra các viện dẫn chi tiết về những bất định trên thị phần chứng khoán. Nó cũng là niềm tin của Dow về cách phản ứng của thị phần.
Charles H.Dow phân tách kỹ thuyết Dow dựa trên 2 chỉ số căn bản là chỉ số công nghiệp Dow Jones và chỉ số đường sắt Dow Jones.
Ngoài ra, do Charles H.Dow đột ngột nhắm mắt xuôi tay nhắm mắt xuôi tay vào 5 1902 làm cho những tài liệu nghiên cứu của ông vẫn còn dang dở. Ko muốn bỏ phí công huân của Charles H.Dow, cộng sự của ông là William P.Hamilton đã tiếp diễn tăng trưởng, hoàn thiện và cho có mặt trên thị trường lý thuyết Dow như hiện tại.
6 nguyên tắc của lý thuyết Dow
Lý thuyết Dow được xây dựng dựa trên 6 nguyên tắc căn bản: thị phần đề đạt tất cả, 3 xu hướng của thị phần, xu thế chính gồm 3 công đoạn, các xu thế được xác định bởi khối lượng mua bán, chỉ số bình quân phải xác định lẫn nhau, xu thế được duy trì cho tới lúc có tín hiệu đảo chiều hiện ra. Cụ thể về các nguyên tắc này như sau:
Nguyên tắc 1: Thị phần đề đạt tất cả
Nguyên tắc này cho rằng các thông tin về thị phần từ dĩ vãng cho tới hiện nay đều được đề đạt qua giá cổ phiếu và các chỉ số liên can. Bao gồm các nhân tố như: lạm phát, lãi suất, GDP, xúc cảm của nhà đầu cơ… Ngoài ra, Dow đã loại trừ các nhân tố bất thần như: địa chấn, sóng thần hay các vấn đề về khủng bố…
Nguyên tắc 2: 3 xu hướng của thị phần
Theo lý thuyết Dow thị phần luôn có 3 xu hướng chính là: xu hướng chính (xu hướng cấp 1), xu hướng phụ (xu hướng cấp 2) và xu hướng bé (xu hướng cấp 3). Mỗi xu hướng sẽ có những đặc điểm riêng chi tiết như sau:
- Xu hướng chính (xu hướng cấp 1): Đây là xu hướng được nhà đầu cơ ân cần nhất. Xu hướng này có thời kì dài nhất, từ 1 cho tới 3 5 và được phân thành 2 nhóm là xu hướng tăng và xu hướng giảm. Xu hướng chính rất khó dự báo và ko chịu sự thao túng của bất cứ cơ quan, tổ chức hay tư nhân nào.
- Xu hướng phụ (xu hướng cấp 2): Thời kì từ 1 cho tới 3 tháng. Xu hướng phụ luôn có xu thế đi trái lại so với xu hướng chính.
- Xu hướng bé (xu hướng cấp 3): Thời kì ko quá 3 tuần và có xu thế đi trái lại so với xu hướng phụ.
Xu hướng phụ và xu hướng bé thường biểu thị ko quá rõ ràng, dễ bị nhiễu. Trong trường hợp nhà đầu cơ ân cần quá nhiều tới xu hướng phụ và xu hướng bé nhưng mà ít để mắt tới tới xu hướng chính có thể bỏ qua các thời cơ đầu cơ bự trong dài hạn.
Nguyên tắc 3: Xu thế chính gồm 3 công đoạn
Xu thế chính của thị phần được tăng trưởng qua 3 công đoạn. Xu thế tăng sẽ được tạo nên bởi công đoạn tích luỹ, bùng nổ, quá độ. Còn đối với xu thế giảm được tạo nên bởi công đoạn cung ứng, bế tắc và sụp đổ.
Đối với xu thế tăng
- Quá trình 1 (Quá trình tích luỹ): Trong công đoạn này, thị phần bất định rất chậm, số đông ko có sự chỉnh sửa. Quá trình tích luỹ này thường nằm ở cuối xu hướng giảm, giá của cải ở thời khắc này kha khá thấp. Quá trình này khó nhận diện, nên nhà đầu cơ khó lòng nhìn thấy xu hướng giảm đã thực thụ hoàn thành hay chưa.
- Quá trình 2 (Quá trình bùng nổ): Thị phần bất định mạnh, giá cổ phiếu mở đầu tăng nhanh, các nhà đầu cơ thực hiện sắm vào và chờ cơ hội bùng nổ.
- Quá trình 3 (Quá trình quá độ): Khi này, thị phần đã đạt được mức tăng cao nhất và mở đầu yếu dần. Trong công đoạn này, 1 số nhà đầu cơ có nhu cầu bán dần số cổ phiếu nhưng mà mình đang nắm giữ, thị phần mở đầu xu thế giảm.
Đối với xu thế giảm
- Quá trình 1 (Quá trình cung ứng): Xu thế giảm mở đầu lúc nhà đầu cơ tin rằng giá tiếp diễn tăng nên tiếp diễn sắm vào, nhưng mà ko biết rằng mình đang đu đỉnh.
- Quá trình 2 (Quá trình bế tắc): Thời khắc này nhiều tin xấu được tung ra khiến nhà đầu cơ rơi vào hiện trạng hoang mang và bán tháo của cải liên tiếp.
- Quá trình 3 (Quá trình sụp đổ): Rốt cuộc, thị phần khá xám xịt, nhà đầu cơ ko còn chờ đợi về thị phần nên mở đầu bán tháo khiến giá tuột dốc ko phanh. Đây chính là khi công đoạn thu thập mở đầu và xu thế cứ lặp lại theo vòng tuần hoàn từ 5 này qua 5 khác.
Nguyên tắc 4: Các xu thế xác định bởi khối lượng mua bán
Theo lý thuyết Dow, khối lượng mua bán có mối quan hệ đồng nhất với xu thế thị phần. Các nhà đầu cơ thường dựa vào khối lượng mua bán để xác định độ mạnh yếu của xu thế. Nếu giá tăng thì khối lượng mua bán cũng phải tăng và trái lại.
Ngoài ra, cũng có 1 số trường hợp, lúc giá thị phần tăng nhưng mà khối lượng mua bán giảm hoặc giá giảm nhưng mà khối lượng mua bán tăng. Điều này trình bày sự yếu kém của xu thế và chỉ mất khoảng sắp đến, thị phần có thể đảo chiều.
Nguyên tắc 5: Chỉ số bình quân phải xác định lẫn nhau
Theo cơ sở lý thuyết Dow, thị phần chỉ đảo chiều từ xu thế tăng sang xu thế giảm hoặc trái lại lúc được xác định bởi 2 chỉ số là chỉ số công nghiệp và đường sắt. Các tín hiệu xảy ra trên đồ thị của chỉ số này phải tương quan với các tín hiệu xảy ra trên đồ thị của chỉ số khác.
Nguyên tắc 6: Xu thế được duy trì cho tới lúc có tín hiệu đảo chiều
Xu thế của thị phần sẽ được duy trì cho tới lúc có những tín hiệu đảo chiều hiện ra. Bởi thế, nhà đầu cơ cần nhẫn nại, quan sát để nhận diện các tín hiệu đảo chiều và đưa ra chiến lược giao dịch hiệu quả nhất.
Các mặt giảm thiểu của lý thuyết Dow
Bất cứ lý thuyết nào cũng còn đó những giảm thiểu nhất mực, lý thuyết Dow cũng không hề trường hợp ngoại lệ. Lúc nắm được những giảm thiểu của lý thuyết Dow, nhà đầu cơ có thể linh hoạt hơn trong những giao dịch của mình. Sau đây là 1 số mặt giảm thiểu của lý thuyết Dow:
- Lý thuyết Dow không hề khi nào cũng đúng: Lý thuyết Dow có thể đúng hoặc sai lệ thuộc vào tình hình thực tiễn của thị phần. Chẳng phải khi nào áp dụng lý thuyết Dow cũng xác thực và đánh bại được thị phần. Điều này cũng được tác giả của lý thuyết thừa nhận.
- Lý thuyết Dow có độ trễ: Khi mà thị phần luôn bất định ko dừng, có thể ko đầy đủ cả 3 công đoạn như lý thuyết Dow nói đến. Nếu hy vọng công đoạn cung ứng sẽ làm mất đi thời cơ đầu cơ ở phần đầu và phần cuối của xu thế.
- Lý thuyết Dow ko vận dụng cho khung thời kì ngắn hạn: Kế bên đầu cơ dài hạn thì nhiều trader cũng tận dụng các bất định trong ngắn và trung hạn để thu về lợi nhuận. Ngoài ra, lý thuyết Dow lại chẳng thể vận dụng trong trường hợp này.
- Ko có điểm vào lệnh rõ ràng: Tuy có thể chỉ ra được xu thế của thị phần nhưng mà lý thuyết Dow lại ko chỉ ra được điểm vào lệnh. Để vào lệnh trader cần liên kết thêm các phương tiện phân tách kỹ thuật khác.
Kết luận
Trên đây là những thông tin cụ thể về lý thuyết Dow nhưng mà chúng tôi muốn san sớt tới độc giả. Lý thuyết Dow được phần mềm khá nhiều trong thị phần chứng khoán, forex và tiền điện tử. Nếu muốn sử dụng cách thức phân tách kỹ thuật thì bạn buộc phải phải nắm rõ các nguyên tắc nhưng mà chúng tôi giới thiệu ở trên. Hãy mày mò thật kỹ, biết đâu lý thuyết này sẽ mang lại cho bạn thời cơ đầu cơ hoàn hảo!
Sóng Elliott là gì? Phần mềm của lý thuyết sóng Elliott
Fibonacci là gì? Phần mềm của dãy Fibonacci trong trade Forex
