* BSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu KSB
Chúng tôi khuyến nghị sắm đối với cổ phiếu KSB với trị giá cân đối 5 2023 là 37.300 đồng/CP (Upside 20% so với giá đóng cửa ngày 06/07/2023), theo bí quyết định giá từng phần với DCF cho mảng đá, RNAV cho Khu Công nghiệp Đất Cuốc với WACC = 12% và trị giá sổ sách cho các dự án đá, đất sét dở dang và các bất động sản đầu cơ khác.
BSC hy vọng mỏ Tam Lập và Quỹ đất KCN mở mang 2 được mở khóa vào nửa cuối 5 2023 và nửa cuối 5 2024 sẽ là động lực phát triển mới cho KSB.
Tuần qua, cổ phiếu KSB giao dịch khá nhộn nhịp với thanh khoản phần mập hơn 2 triệu đơn vị khớp lệnh/phiên. Bên cạnh đó, giá cổ phiếu lại chỉ nhích nhẹ từ 31.300 đồng lên 31.500 đồng, sau 3 phiên tăng và 2 phiên đều chỉ bất định nhẹ.
* PSH khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu TCM
Chúng tôi ước lượng biên lợi nhuận gộp 5 2023 sẽ giảm xuống mức 15,8% dựa trên tình hình chung của ngành là thiếu đơn hàng khi mà giá tiền bị ép giảm. Qua đấy, lợi nhuận sau thuế 5 2023 đạt 211 tỷ đồng (giảm 25,1%).
Bằng bí quyết định giá DCF và EV/EBITDA, chúng tôi ước lượng giá thành cân đối dành cho cổ phiếu TCM là 52.300 đồng/cổ phiếu. Do đấy đưa ra khuyến nghị giữ cho TCM.
Xui xẻo: (1) Xui xẻo tỷ giá; (2) Xui xẻo cạnh tranh; (3), Xui xẻo trả tiền; (4) Xui xẻo nguồn vật liệu; (5) Xui xẻo lạm phát; (6) Xui xẻo suy thoái kinh tế toàn cầu tác động đến nhu cầu đơn hàng.
Cổ phiếu TCM tuần qua giảm nhẹ từ 54.300 đồng xuống 53.900 đồng, với thanh khoản từ 0,5 tới gần 1 triệu đơn vị khớp lệnh qua các phiên. Thông tin mới ko nhiều và đáng kể có nhẽ chỉ từ việc Savimex đã sắm vào hơn 2,46 triệu cổ phiếu TCM vào ngày cuối tuần qua.
* BSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu VNM
5 2023, BSC chờ đợi doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế – ích lợi cổ đông thiểu số tuần tự đạt 63.832 tỷ đồng (tăng 4% so với 5 trước) và 9.503 tỷ đồng (phát triển 10%), EPS FW 2024 =4.053 đồng/CP và P/E FW 2024= 17,5 lần.
Chúng tôi đưa ra khuyến nghị sắm đối với cổ phiếu VNM với giá cân đối 1 5 là 81.700 đồng/CP (Upside +15% so với giá đóng cửa ngày 7/7/2023), dựa trên bí quyết DCF và PE với tỷ trọng50%/50%.
Tuần qua, Vinamilk gây chú tâm trên thị phần sau lúc ban bố nhận biết nhãn hiệu mới và VNM cũng tạo ra trend mới trên mạng xã hội giúp nhiều người mua Facebook đã và đang “bắt trend” đổi avatar theo mẫu Logo Vinamilk.
Về giá cổ phiếu, VNM tuần qua ghi nhận chỉ 1 phiên giảm nhẹ ngày thứ 5 và tăng trong 4 phiên còn lại, giá cổ phiếu tăng từ 70.900 đồng lên 73.300 đồng, tương đương +3,4%. Thanh khoản vẫn duy trì ở mức cao từ khoảng 4 triệu tới hơn 6 triệu đơn vị khớp lệnh mỗi phiên.
* BSC khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu PNJ
BSC hy vọng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế 5 2024 tuần tự đạt 33.962 tỷ đồng (tăng 7% so với 5 trước) và 1.960 tỷ đồng (tăng 8%), EPS FW 2024 =5.367 Việt Nam Đồng/cp và P/E FW 2024= 13.4 lần.
Chúng tôi đưa ra theo dõi đối với cổ phiếu PNJ với giá cân đối 1 5 là 83.500 đồng/CP (Upside +16phần trămso với giá đóng cửa ngày 7/7/2023), bằng bí quyết DCF và PE với tỷ trọng 50%/50%.
Tuần qua, cổ phiếu PNJ có phiên thứ 5 bùng nổ và tăng vọt 5,7% với khối lượng khớp lệnh gần 4 triệu đơn vị, mức cao nhất diễn ra từ cuối tháng 4/2022. Giá cổ phiếu trong tuần nhích từ 71.800 đồng lên 78.500 đồng, tương đương +9,3%.
* BSC khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu MSN
BSC điều chỉnh tăng nhẹ doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế – ích lợi cổ đông thiểu số 5 2023 của Doanh nghiệp cổ phần Tập đoàn MaSan (MSN) đạt lần là lượt 83.081 tỷ đồng (tăng 9% so với 5 trước), và 3.543 tỷ đồng (giảm 0,7%), EPS FW 2023 = 2.488 Việt Nam Đồng/CP, PE FW= 32 lần.
BSC điều chỉnh tăng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế – ích lợi cổ đông thiểu số 5 2023 của MSN tuần tự 0% và 4,4% so với dự phóng trước
Chúng tôi duy trì khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu MSN với trị giá cân đối 5 2023 là 87.000 đồng/CỔ PHIẾU (Upside +15.6phần trămso với giá đóng cửa ngày 7/7/2023). Định giá dựa trên bí quyết định giá từng phần “SOTP”.
Tuần qua, cổ phiếu MSN giao dịch khá hăng hái với 3 phiên tăng, 1 phiên giảm nhẹ 0,6% ngày thứ 5 và đứng tham chiếu phiên cuối tuần. Giá cổ phiếu nhích từ 75.200 đồng lên 81.800 đồng, tương đương +8,8%.
* CTCK Agribank khuyến nghị hăng hái dành cho cổ phiếu VCG
Chúng tôi hy vọng VCG sẽ còn tiếp diễn trúng thêm các gói thầu thuộc dự án cao tốc Bắc – Nam quá trình 2 lúc đang tham dự 5 gói thầu thuộc cao tốc Bắc – Nam quá trình 1 và vẫn bám sát các tiến độ đặt ra.
Kế bên đấy, VCG cũng được hy vọng sẽ là chủ thầu dự án nhà ga phi trường Long Thành GD1 trong quý III này lúc ACV chọn lọc xong đơn vị thi cong trong 3 liên doanh đơn vị tham dự.
Kế bên mũi nhọn xây lắp, VCG có thể hạch toán 1 phần doanh thu từ 1 số dự án bất động sản trọng tâm trong 5 2023 gồm dự án Green Diamond tại 93 Láng Hạ và dự án Cái Giá Cát Bà, KDC đô thị Hải Yên – Móng Cái.
Do đấy, chúng tôi khuyến nghị hăng hái dành cho cổ phiếu VCG với giá chỉ tiêu 24.000 đồng/CP.
Trong tuần, cổ phiếu VCG giao dịch rất nhộn nhịp, có phiên khớp gần 19 triệu đơn vị, mà diễn biến giá cổ phiếu chỉ tăng nhẹ từ 22.150 đồng lên 22.800 đồng lúc hoàn thành tuần này.
* CTCK Agribank khuyến nghị hăng hái dành cho cổ phiếu HHV
HHV vừa qua trúng gói thầu XL-01 đoạn Quảng Ngãi – Hoài Nhơn, thuộc dự án thành phần cao tốc Bắc – Nam GD 2 có tổng mức đầu cơ 3.862 tỷ đồng. Tuy nhiên, HHV hiện đang thi giai đoạn Cam Lâm – Vĩnh Hảo, Nghi Sơn – Diễn Châu hay Cầu Mỹ Thuận 2 thuộc dự án thành phần Cao tốc Bắc – Nam quá trình 1. Các dự án này dự định chấm dứt trong nửa cuối 5 2023 và sẽ đem đến doanh thu đáng kể vào mảng xây lắp của HHV.
Do đấy, chúng tôi khuyến nghị hăng hái dành cho cổ phiếu HHV với giá chỉ tiêu 20.000 đồng/CP.
Cổ phiếu HHV cũng như nhiều cổ phiếu xây dựng, đầu cơ công khác luôn thu được sự ân cần của nhà đầu cơ lúc thanh khoản khớp lệnh luôn ở mức cao trong các phiên. Bên cạnh đó, giá cổ phiếu chưa có sự bứt phá rõ rệt, lúc chỉ nhích nhẹ từ 15.650 đồng lên 15.850 đồng trong cả tuần qua.
* VCBS khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu MBB
Tỉ lệ CASA 33% cao nhất ngành, trong đấy CASA từ người dùng tư nhân chiếm khoảng 40% với số lượng người dùng tư nhân nâng cao 20 triệu người, tiếp diễn là động lực duy trì nguồn huy động lãi suất thấp. Dự định CASA sẽ cải thiện trong nửa cuối 5 2023 nhờ lãi suất tiền gửi có kỳ hạn bớt nhiệt.
Tuy nhiên, chất lượng của cải bình ổn ở mức tốt: chi tiêu trích lập trong các 5 đến dự đoán tăng, mà vẫn chậm hơn phát triển thu nhập hoạt động, tỉ lệ NPL đảm bảo quanh mức 1%.
Chúng tôi khuyến nghị sắm cổ phiếu MBB với giá chỉ tiêu 27.853 đồng/CP.
Nhà băng MBB vào ngày cuối tuần này là ngày giao dịch ko hưởng quyền nhận cổ tức bằng cổ phiếu theo tỉ lệ 100:15, giá cổ phiếu đã được điều chỉnh và tổng cộng tăng từ 17.780 đồng lên 18.650 đồng, tương đương +4,9%.
* VCBS khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu LPB
LPB là 1 trong số những nhà băng có màng lưới mập nhất Việt Nam với 556 Chi nhánh, Phòng giao dịch và 585 Phòng giao dịch Bưu điện.
Chúng tôi hy vọng giá thành phát hành ở mức cao hơn so với giá thị phần của LPB ở thời khắc ngày nay, giúp BVPS gia tăng tạo đà tăng cho giá cổ phiếu. Cùng lúc sự gia nhập của cổ đông chiến lược có thể góp phần tăng lên hiệu quả hoạt động và quản trị.
Chúng tôi khuyến nghị sắm cổ phiếu LPB với giá chỉ tiêu 18.640 đồng/CP.
Cổ phiếu LPB tuần qua có tới 3 phiên giảm và 2 phiên tăng nhẹ, giá cổ phiếu giảm từ 16.100 đồng xuống 15.650 đồng, tương đương -2,8%. Thanh khoản có phiên đạt gần 20 triệu đơn vị, mức cao nhất diễn ra từ giữa tháng 5 quay về đây.
* VCBS khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu TNG
Lũy kế 6 tháng đầu 5 2023, giá trị xuất khẩu dệt may vẫn giảm 16,6% so với cùng kỳ, không những thế, ngành dệt may liên tiếp ghi nhận sự phục hồi qua các tháng trong nửa đầu 5 2023. giá trị xuất khẩu trong quý II/2023 đã tăng 21% so với quý trước, và xấp xỉ với trung bình xuất khẩu quý trong 2 5 rưỡi cách đây không lâu.
Chúng tôi khuyến nghị tiếp diễn sắm đối với cố phiếu TNG với giá chỉ tiêu là 24.485đ/cp cho chỉ tiêu đầu cơ trung và dài hạn.
Cổ phiếu TNG tuần qua ít chỉnh sửa, lúc các phiên giao dịch đều chỉ bất định nhẹ, giá cổ phiếu giảm nhẹ từ 20.100 đồng xuống 19.900 đồng.
* SSI: Mức định giá ngày nay của AST là thu hút
Tại giá thành ngày nay, cổ phiếu AST của Doanh nghiệp cổ phần Dịch vụ Hàng ko Taseco đang giao dịch ở mức P/E dự phóng 2023F và 2024F là 15x và 11x, mức này ko cao lúc so với P/E cuối 5 2019 là 20x.
Bên cạnh đó, với mức thanh khoản thấp có thể khiến nhà đầu cơ ngại sắm vào cổ phiếu. Doanh nghiệp ko có kế hoạch tăng vốn chỉ cần khoảng đến nên thanh khoản thấp có thể tiếp diễn là vấn đề đối với AST.
Cổ phiếu AST tuần qua vẫn giao dịch âm u với thanh khoản thấp, 4/5 phiên chỉ khớp lệnh vài ngàn đơn vị, giá cổ phiếu tăng nhẹ từ 59.900 đồng lên 60.100 đồng.
* VCBS khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu SIP
Doanh thu từ hỗ trợ nước sạch, nước thô đạt gần 200 tỷ mà biên lợi nhuận gộp lên đến trên 70% do chủ quản hỗ trợ nước thô từ kênh tự chảy tại KCN Phước Đông; Hoạt động dịch vụ tiện ích điều hành KCN cũng đem đến dòng tiền đều đặn và phát triển hàng 5 theo diện tích cho thuê mới với hơn 130 tỷ/5 với diện tích cho thuê mập Xây dựng nhà xưởng xây sẵn cũng là 1 trong các chiến lược tập hợp chỉ cần khoảng đến; 247ha diện tích KDC tại KCN Phước Đông là tiềm năng dài hạn đối với SIP.
Do đấy, chúng tôi khuyến nghị sắm cổ phiếu SIP với giá chỉ tiêu 190.000 đồng/CP.
Cổ phiếu SIP tuần qua chỉ có 1 phiên giảm nhẹ ngày thứ 3 và còn lại 4 phiên tăng, với 2 phiên cuối tuần nhích 2-3%, đưa giá cổ phiếu từ 115.100 đồng lên 118.800 đồng, tương đương +3,2%.
