Cùng Đầu cơ Chứng khoán nhìn lại giám định của các doanh nghiệp chứng khoán về cổ phiếu cần ân cần trong tuần qua.
* BVSC khuyến nghị hăng hái dành cho cổ phiếu ACV
Giá tiền của ACV đã có sự điều chỉnh khá nhiều so với mặt bằng giá 2019. Cộng với đấy, giá bán tiêu chí của ACV là 94.400 đồng/cp dựa trên bí quyết EV/EBITDA. Vì thế, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với ACV với giá bán tiêu chí là 94.400 đồng/cp (cao hơn 19,4% so với giá đóng cửa ngày 16/8/2023 là 79.060 đồng/cp).
Trái với giám định của BVSC, cổ phiếu ACV tiếp diễn có tuần điều chỉnh giảm nhẹ thứ 2 liên tục. Thống kê với việc đón chờ 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ACV giảm 1.000 đồng (-1,25%) từ giá bán 79.900 đồng/CP xuống 78.900 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu NT2
Dựa trên định giá FCFF và EV/EBITDA, triển vọng kinh doanh cũng như phê chuẩn các không may có thể nảy sinh, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu NT2. Giá tiêu chí là 32.200 đồng/cổ phiếu, cao hơn 9,2% so với giá tại ngày 16/08/2023.
Cổ phiếu NT2 đã có tuần giao dịch khá bị động lúc liên tiếp điều chỉnh giảm, đáng kể là ko thoát khỏi tình trạng nằm sàn trong phiên phiên “bão táp” ngày cuối tuần 18/8. Thống kê với việc đón chờ 4 phiên giảm và 1 phiên đứng giá ngày 15/8, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NT2 giảm 2.500 đồng (-8,42%) từ giá bán 29.700 đồng/CP xuống 27.200 đồng/CP.
* PHS khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu GAS
Sử dụng bí quyết DCF và P/E, chúng tôi ước lượng trị giá cân đối là 111.000 đồng/cổ phiếu. Do đấy, chúng tôi đưa ra khuyến nghị sắm với mức tăng giá tiềm năng là 11%. Định giá của chúng tôi ko bao gồm các dự án Lô B – Ô Môn, Cá Voi Xanh và LNG Sơn Mỹ quá trình 2 do sự ko cứng cáp, điều kiện ko thuận tiện và thiếu thông tin thiết yếu trong quá trình định giá.
PV Gas tiếp diễn công nhận “túi tiền” lên đỉnh mới với hơn 40.000 tỷ đồng tính tới cuối quý II/2023, cùng lúc ngày 30/8 đến sẽ chốt danh sách cổ đông chia cổ tức bằng tiền mặt với tỉ lệ 36%, bên cạnh đó cổ phiếu GAS cũng ko thoát khỏi xu thế giảm chung của thị phần trong tuần gần đây. Thống kê với việc đón chờ 5 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GAS giảm 3.900 đồng (-3,84%) từ giá bán 101.500 đồng/CP xuống 97.600 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu IDC, SSI khuyến nghị khả quan
VCSC duy trì khuyến nghị sắm đối với IDC và nâng giá tiêu chí thêm 13,7% lên 56.500 đồng/cổ phiếu. Giá tiêu chí dự phóng cao hơn được xúc tiến bởi (1) định giá cao hơn cho mảng năng lượng chủ đạo do P/E tiêu chí cao hơn cho mảng thủy điện là 12,0 lần so với 9,0 lần trước đấy, (2) giả thiết WACC thấp hơn và (3) loại trừ 10% chiết khấu dự phóng trước đây của chúng tôi.
Theo SSI, cổ phiếu IDC đang giao dịch với P/E & P/B 2023 lần là lượt 10,2x và 2,5x và P/E & P/B 2024 lần là lượt 8,9x và 2,4x – thấp hơn trung bình ngành lần là lượt 14,8x và 3x. Do đấy, SSI khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu IDC, và nâng giá tiêu chí 1 5 lên 53.200 đồng/cp (từ mức 51.400 đồng/cổ phiếu), tương ứng với tiềm năng tăng giá là 8,8% so với giá thị phần ngày nay.
Bất chấp những phân tách và dự đoán khả quan, cổ phiếu IDC cũng đã có tuần giao dịch khá bị động, đặc trưng là phiên lao dốc cùng thị phần ngày cuối tuần 18/8. Thống kê với việc đón chờ 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu IDC giảm 4.300 đồng (-9,05%) từ giá bán 47.500 đồng/CP xuống 43.200 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu VHM
Chúng tôi duy trì khuyến nghị sắm và nâng giá tiêu chí thêm 5,8% lên 84.100 đồng/cổ phiếu cho CTCP Vinhomes (VHM). Giá tiêu chí cao hơn của chúng tôi chủ đạo do chúng tôi đưa 2 dự án mới vào định giá – Sky Park (1,1 ha tại Bắc Giang) và Dương Kinh Kiến Thụy (240,6 ha tại Hải Phòng) – và điều chỉnh giảm chiết khấu trên RNAV từ 15% xuống 10%.
Tuần qua, nhóm cổ phiếu Vingroup đã có những phiên giao dịch bùng nổ cùng thông tin Vinfast niêm yết trên thị phần chứng khoán Mỹ. Ngoài ra, những phiên giảm khá mạnh nửa cuối tuần, đặc trưng là phiên lao dốc cùng thị phần chung ngày 18/8, đã thổi bay toàn thể thành tích. Trong đấy, cổ phiếu VHM đón chờ 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, với phiên 18/8 giảm sàn, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VHM giảm 4.100 đồng (-6,73%) từ giá bán 60.900 đồng/CP xuống 56.800 đồng/CP.
* VCSC và SSI cùng khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu VRE
VCSC duy trì khuyến nghị sắm và nâng giá tiêu chí thêm 2,2% lên 41.400 đồng/cổ phiếu cho CTCP Vincom Retail (VRE). Giá tiêu chí cao hơn của chúng tôi chủ đạo là do giảm giả thiết về tỷ suất vốn hóa xuống 50 điểm căn bản đối với các trung tâm thương nghiệp Vincom Center (VCC) và Vincom Mega Mall (VMM) do chúng tôi cho rằng việc lãi suất quản lý giảm đáng tính từ lúc đầu 5 cho đến nay và các biện pháp kích cầu của Chính phủ sẽ cung ứng phát triển kinh tế và củng cố tâm lý người tiêu dùng so với nửa đầu 5 2023.
Kế bên đấy, với kết quả kinh doanh khả quan so với cùng kỳ và triển vọng phát triển bất biến của mảng kinh doanh then chốt là cho thuê TTTM của VRE, SSI duy trì khuyến nghị sắm đối với cổ phiếu VRE với giá tiêu chí 1 5 là 38.700 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 28,8%), giảm 4% so với giá tiêu chí trước của chúng tôi do đề đạt việc chỉnh sửa tiến độ khai trương TTTM mới.
Gần giống VHM, 1 thành viên khác nhà Vingroup là VRE cũng ko mấy khả quan. Thống kê với việc đón chờ 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VRE giảm 1.650 đồng (-5,67%) từ giá bán 30.750 đồng/CP xuống 29.100 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu KBC, VCBS khuyến nghị trung lập
VCSC duy trì khuyến nghị khả quan đối với Tổng Doanh nghiệp Tăng trưởng Đô thị Kinh Bắc (KBC – sàn HOSE) và nâng giá tiêu chí thêm 8% lên 35.200 đồng/cổ phiếu.
VCBS dự phóng doanh thu 5 2023 của KBC đạt 5.809 tỷ đồng (tăng 315,7% so với 5 ngoái), lợi nhuận thuộc về cổ đông doanh nghiệp mẹ đạt 2.037 tỷ đồng (phát triển 33,4%), tương ứng với EPS là 2.653 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu KBC với mức định giá cân đối là 31.886 đồng/cổ phiếu.
Dù thanh khoản nhộn nhịp với những phiên khớp lệnh 10-15 triệu đơn vị, nhưng mà cổ phiếu KBC đã rung lắc và cũng ghi nhận phiên nằm sàn ngày 18/8. Chi tiết, với việc đón chờ 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KBC giảm 2.000 đồng (-6,25%) từ giá bán 32.000 đồng/CP xuống 30.000 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị hăng hái dành cho cổ phiếu MWG, BSC khuyến nghị sắm
BVSC tiếp diễn bình chọn cao MWG là đại diện tốt nhất cho thị phần tiêu dùng đang tăng trưởng của Việt Nam, sự cai trị càng ngày càng tăng của doanh nghiệp này trên thị phần MCE và vị thế cạnh tranh hưởng lợi trong công đoạn dịch chuyển đang bắt đầu từ thị phần tạp hóa tiên tiến ở Việt Nam sang shop tạp hóa tiên tiến. Duy trì Outperform.
Cùng ý kiến, BSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu MWG với giá tiêu chí là 63.300 đồng/CP.
Chỉ huy Doanh nghiệp đã có những san sẻ về kết quả kinh doanh tháng 7 với doanh thu giảm 11% so với cùng kỳ, bên cạnh đó, Bách Hóa Xanh hy vọng béo có thể hòa vốn vào cuối 5, cùng giám định lợi nhuận được hy vọng tạo đáy trong nửa đầu 5, nhưng mà diễn biến cổ phiếu MWG cũng ko nằm ngoài xu thế giảm chung của thị phần sau đợt tăng khá hot. Thống kê với việc đón chờ 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, trong đấy phiên 18/8 giảm sàn tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG giảm 3.100 đồng (-5,82%) từ giá bán 53.300 đồng/CP xuống 50.200 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu HSG
Chúng tôi đưa ra khuyến nghị sắm cổ phiếu HSG với trị giá cân đối 5 2024 là 25.000 đồng/CP (tương đương Upside 24% so với giá đóng cửa ngày 14/8/2023). So với Báo cáo cập nhật gần nhất, BSC nâng P/B tiêu chí cũ = 1.1x (tương đương với mức định giá trung bình trong 1 chu kỳ ngành thép) lên P/B tiêu chí mới = 1.2x-1.3x do (1) môi trường lãi suất giảm, (2) vị thế đầu ngành của HSG, (3) HSG làm tốt kênh xuất khẩu hơn so với ngành trong nửa cuối 5 2023, dù rằng xu thế toàn ngành có thể giảm dần sản lượng về cuối 5 do nhu cầu từ Mỹ và EU vẫn yếu.
Cũng như đa số các cổ phiếu trên thị phần, HSG đã có phiên cuối tuần ngày 18/8 nằm sàn. Bên cạnh đó, cổ phiếu này còn giảm nhẹ 2 phiên 16-17/8 và 2 phiên tăng đầu tuần, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HSG giảm 1.250 đồng (-6,3%) từ giá bán 19.850 đồng/CP xuống 18.600 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị hăng hái dành cho cổ phiếu DBD
Chúng tôi dự phóng DBD trong 2023 với doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần là lượt 1.790 tỷ đồng (tăng 15% so với 5 ngoái) và 316 tỷ đồng (phát triển 29%). Ở giá bán ngày nay, DBD đang giao dịch tại mức P/E 2023 là 11,9x, so với mức trung bình 5 5 là 16,7x. BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho DBD với giá tiêu chí là 64.900 đồng/cổ phiếu – với tiềm năng phát triển 28%.
Là 1 trong điểm sáng ngược dòng thị phần chung thành công trong tuần qua, dù phiên cuối tuần ngày 18/8 vẫn giảm nhẹ. Thống kê với việc đón chờ 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DBD tăng 1.000 đồng (+1,97%) từ giá bán 50.700 đồng/CP lên 51.700 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu TCB
Chúng tôi giữ nguyên giá tiêu chí cho Nhà băng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) ở mức 42.200 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị sắm.
Cũng như đa số các doanh nghiệp chứng khoán khác, VCSC đã ko thành công với giám định dành cho cổ phiếu TCB, trong đấy nguyên do chính vẫn tới từ phiên cuối tuần ngày 18/8. Chi tiết, với việc đón chờ 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, trong đấy phiên 18/8 giảm sát sàn, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TCB giảm 1.150 đồng (-3,42%) từ giá bán 33.650 đồng/CP xuống 32.500 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị hăng hái dành cho cổ phiếu VNM
BVSC tiếp diễn duy trì ý kiến khả quan với VNM, đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM và giá tiêu chí 84.000 đồng/cp, tương ứng với P/E 20x – mức trung bình của các công ty cùng ngành trong khu vực và EPS dự phóng 5 2024.
Mặc dầu ko giữ được đà tăng nhưng mà trong tuần nhiều “giông bão” gần đây, cổ phiếu béo VNM “đứng khá vững”, với thông tin trị giá nhãn hàng thăng hạng, đạt 3 tỷ đô la, tiếp diễn khẳng định địa điểm dẫn đầu ngành thực phẩm. Thống kê với việc đón chờ 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VNM giảm nhẹ 200 đồng (-0,27%) từ giá bán 73.500 đồng/CP xuống 73.300 đồng/CP.
