Khuyến nghị đầu tư ngày 30/11/2022

ABB: CHỜ MUA Q3/2022, ngân hàng đạt lợi nhuận sau thuế 69 tỷ đồng (-79% YoY) chủ yếu do tăng dự phòng rủi ro tín dụng. Lũy kế 9T/2022, lợi nhuận sau thuế đạt 1,397 tỷ đồng (+9% YoY). Tỷ lệ CASA ở mức 18% và tỷ lệ nợ xấu ở mức 2.3%. Định giá ở mức thấp với P/B 0.6x. Nhà đầu tư theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời gian giải ngân phù hợp.

CMX: CHỜ MUA KQKD Q3/2022 tích cực với doanh thu và LNST đạt mức 814 tỷ đ và 26 tỷ đ, tương ứng +55% và 22% yoy nhờ vào xuất khẩu tôm Việt Nam vẫn trên đà khởi sắc. Tiềm năng tăng trưởng trong trung-dài hạn tích cực khi (1) mở rộng vùng nuôi sinh thái và (2) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá.

VRE: CHỜ MUA Dự kiến kết quả Q4/2022 tiếp tục tăng trưởng tốt do sự phục hồi của ngành bán lẻ hậu và nền lợi nhuận thấp cùng kỳ năm ngoái với chi phí hỗ trợ khách hàng thuê không còn ở mức đáng kể như năm 2021. Triển vọng năm 2023 tích cực, dự kiến hoạt động cho thuê TTTM phục hồi về mức trước đại dịch. Bên cạnh đó, Công ty đặt mục tiêu khai trương 6 TTTM mới trong năm 2023 với 2 Mega Mall tại Vinhomes Grand Park và Vinhomes Ocean Park 2 (The Empire), nâng tổng diện tích cho thuê cao hơn khoảng 20% so với mức năm 2019 (trước COVID-19).

APH: CHỜ BÁN Lũy kế 9T/2022, doanh thu thuần và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt lần lượt 13,346 tỷ đ (+30% YoY) và 58 tỷ đ (+36% YoY). Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động thấp với ROE ~ 2%, biên lợi nhuận ròng ~ 1%. Định giá P/E 25.8x cao hơn so với các công ty trong ngành (P/E trung bình ngành 8.4x).

Nguồn TCBS