Khuyến nghị đầu tư ngày 28/10/2022
BWE: CHỜ MUA Doanh thu và LNST lũy kế 9T/2022 đạt mức 2,827 tỷ đ và 523 tỷ đ, tương ứng +15% và 6% yoy. Tiềm năng tăng trưởng trong trung-dài hạn vẫn khả quan nhờ (1) hưởng lợi từ tốc độ đô thị hóa cao ở Bình Dương, (2) khai thác hiệu quả hệ thống nhà máy nước hiện hữu và (3) gia tăng đầu tư vào các doanh nghiệp trong ngành tại các địa bàn khác. Thị trường đang tiềm ẩn nhiều rủi ro, NĐT nên thận trọng với các quyết định giải ngân mới.
CII: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2022, doanh thu thuần và LNST lần lượt là 3,890 tỷ đ (+75% YoY) và 852 tỷ đ (+577% YoY). Doanh thu mảng BĐS và thu phí giao thông đều cải thiện, đạt lần lượt 2,372 tỷ đ (+106% YoY) và 1,081 tỷ đ (+68% YoY). Ngoài ra, doanh thu từ việc thoái vốn công ty con và chuyển nhượng các khoản đầu tư tài chính góp phần quan trọng trong việc tạo nguồn tiền để CII thanh toán các khoản nợ, 9T/2022 đạt 806 tỷ đ (+724% YoY).
CSV: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2022, công ty có mức tăng trưởng ấn tượng doanh thu đạt 574 tỷ đ (+61%yoy) và LNST đạt 101 tỷ đ tăng gấp 2.5x lần so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ vào biên lợi nhuận gộp được cải thiện. Tình hình kinh doanh cuối năm của công ty khả quan do chi phí nguyên vật liệu đầu vào muối công nghiệp đang trong xu hướng giảm và nhu cầu nguyên liệu hóa chất công nghiệp trong nước vẫn duy trì ổn định
SHS: CHỜ MUA Q3/2022, Công ty đạt doanh thu 298 tỷ đồng (-47% YoY) và lợi nhuận sau thuế 88 tỷ đồng (-64% YoY) do giảm lợi nhuận tự doanh, cho vay margin và môi giới. Lũy kế 9T/2022, Công ty đạt doanh thu 932 tỷ đồng (-47% YoY) và lợi nhuận sau thuế 20 tỷ đồng (-70% YoY). Định giá P/B forward 2022 ở mức 0.6x, thấp hơn trung bình 5 năm 1.1x. Tuy nhiên, thị trường đang biến động mạnh, nhà đầu tư chưa nên giải ngân ở thời điểm này.
VRE: CHỜ MUA Kết quả Q3/2022, doanh thu đạt 2,005 tỷ đồng (+155%YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 794 tỷ đồng (tăng hơn 30 lần cùng kỳ 2021) do sự phục hồi của ngành bán lẻ hậu đại dịch Covid-19 và nền lợi nhuận rất thấp năm 2021. Tình hình tài chính lành mạnh, tiền mặt dồi dào, D/E thấp ở mức 0.1x, tỷ lệ lấp đầy của các TTTM vẫn duy trì ổn định
Nguồn TCBS
