Khuyến nghị đầu tư ngày 24/02/2022
HAH: CHỜ MUA Năm 2021, doanh thu và LNST lần lượt đạt 1,955 tỷ đ (+64% YoY) và 446 tỷ đ (+222% YoY). Giá cước vận tải đang có xu hướng phục hồi trở lại do những lo ngại căng thẳng Nga – Ukraine và chiến lược “Zero-Covid” của Trung Quốc làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu. Ngoài ra, công ty cũng đặt kế hoạch doanh thu và LNST 2022 tăng trưởng lần lượt 22% và 23% so với 2021. Nền tảng tài chính lành mạnh, định giá ở mức thấp với PE 8.7x so với trung bình ngành 14.3x.
MSH: CHỜ MUA MSH có tiềm năng tích cực trong dài hạn với kế hoạch đưa nhà máy SH10 vào hoạt động (+20% công suất). Đơn hàng đã được ký đến hết Q2/2022 sẽ là yếu tố hỗ trợ đối với hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn tới. Tình hình tài chính lành mạnh và lịch sử trả cổ tức tiền mặt đều đặn. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua tại nhiều vùng giá thấp trước đó, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng tại những nhịp điều chỉnh.
SJD: CHỜ MUA Tình hình thủy văn thuận lợi trong năm 2021 giúp kết quả kinh doanh công ty cải thiện đáng kể so với cùng kỳ, doanh thu công ty năm 2021 đạt 425 tỷ đ (+28% yoy), lợi nhuận sau thuế công ty đạt 159 tỷ đ (+57% yoy). Tuy nhiên, dự báo hiện tượng La Nina sẽ kết thúc nửa đầu năm 2022 và chuyển qua pha trung tính có thể khiến lượng mưa về các hồ thủy điện giảm sút, ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty.
HPX: CHỜ BÁN Trong Q4/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt là 389 tỷ đồng (giảm 5% YoY) và 138 tỷ đồng (giảm 22% YoY) do tốc độ triển khai dự án tương đối chậm trong thời kỳ đại dịch. Tình hình tài chính không khả quan do nợ vay ngày một gia tăng và hiệu quả hoạt động kinh doanh tương đối thấp với chỉ số ROE dưới 10%. Định giá cổ phiếu tương đối cao với chỉ số PE là 34.7x.
SMC: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh Q4/2021 giảm mạnh với doanh thu và LNST đạt tương ứng 6,149 tỷ đồng (+0.2%QoQ) và 47 tỷ đồng (-62.8% QoQ); lũy kế năm 2021 doanh thu đạt 21,312 tỷ đồng (+35.4%YoY) và LNST đạt 875 tỷ đồng (+186%YoY). Nhu cầu thép được dự báo duy trì ở mức cao trong thời gian tới; tuy nhiên công ty có quy mô sản xuất chỉ ở mức trung bình, doanh thu chủ yếu đến từ hoạt động thương mại nên có thể chịu biến động lớn của thị trường.
Nguồn TCBS
