<strong> Khuyến nghị đầu tư ngày 22/09/2022</strong>

 Khuyến nghị đầu tư ngày 22/09/2022

GVRCHỜ MUA Ước tính lũy kế 9T/2022 doanh thu đạt 19,397 tỷ đồng (+2% yoy) và LNTT đạt 4,408 tỷ đồng (+4% yoy). Triển vọng tăng trưởng trong ngắn hạn ở mức trung bình do các lo ngại về lạm phát. Tập đoàn đang xây dựng kế hoạch thoái vốn tại các công ty hoạt động không hiệu quả để tập trung nguồn lực phát triển các dự án Khu công nghiệp.

VHCCHỜ MUA Lũy kế 8T/2022, ghi nhận doanh thu 9,961 tỷ đồng (đạt 77% kế hoạch). Điểm sáng trong hoạt động kinh doanh đến từ: (1) Thị trường Mỹ có sự phục hồi khá mạnh mẽ, trong tháng 8, doanh thu xuất khẩu đạt 508 tỷ đồng (+17% MoM); (2) Hưởng lợi từ thông tin Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ đang có kế hoạch mua 1.44 triệu pounds các sản phẩm cá da trơn cho các chương trình hỗ trợ thực phẩm của chính phủ; (3) Chủ động được nguồn cung khi tình hình cá nguyên liệu đang thiếu hụt do đầu năm giá cá giống tăng mạnh.

VHMCHỜ MUA Vinhomes đã hoàn tất nghĩa vụ tài chính cho dự án Vinhomes Đại An để chuẩn bị mở bán trong thời gian tới. Trong 6T/2022, VHM ghi nhận doanh số kỷ lục 92,500 tỷ, tăng trưởng 234% so với năm 2021 nhờ mở bán dự án Vinhomes The Empire. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá hấp dẫn cho một cổ phiếu đầu ngành với P/E 9.1x so với P/E ngành 17.2x.

APHCHỜ BÁN Lũy kế 6T/2022, doanh thu thuần đạt 9,535 tỷ đ (+49% YoY), tuy nhiên LNST chỉ đạt 168 tỷ đ (+18% YoY) chủ yếu do tăng các khoản chi phí hoạt động (đặc biệt là chi phí vận tải). Hiệu quả hoạt động thấp với ROE ~ 2%, biên lợi nhuận ròng ~ 1%. Định giá P/E 41.3x cao hơn so với các công ty trong ngành (P/E ngành 11.4x).

DRICHỜ BÁN Kết quả kinh doanh 6 tháng cuối năm 2022 dự kiến khó khăn do giá cao su đang điều chỉnh mạnh với lo ngại khả năng suy thoái kinh tế thế giới. Bên cạnh đó, khoản đầu tư tại công ty con Lào dự kiến tiếp tục tạo áp lực lỗ tỷ giá vào năm nay trong bối cảnh đồng USD vẫn đang mạnh lên trên toàn cầu, trong khi tỷ giá VND/USD đang duy trì chính sách ổn định hơn các nước khác. Việc công ty mẹ DRG hủy chào bán đấu giá 23.4 triệu cổ phiếu DRI do không có nhà đầu tư đăng ký tham gia cũng đang ảnh hưởng tiêu cực đến diễn biến giá cổ phiếu của Công ty.

 

Nguồn TCBS

CATEGORIES
TAGS

COMMENTS

Wordpress (0)
Disqus (0 )