Khuyến nghị đầu tư ngày 18/2/2022

Khuyến nghị đầu tư ngày 18/2/2022

ACLCHỜ MUA Năm 2021, Doanh thu thuần và LNST lần lượt là 1,213 tỷ đồng (+27% YoY) và 43 tỷ đồng (+51% YoY). Đà tăng trưởng được kỳ vọng duy trì tích cực trong năm 2022 khi giá cá tra xuất khẩu vẫn ở mức cao và nhu cầu ổn định từ các thị trường tiềm năng tại Châu Á và Nam Mỹ. Lưu ý: Cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.

BWECHỜ MUA Doanh thu và LNST 2021 đạt mức 3,116 tỷ đ và 744 tỷ đ, tương ứng với tăng trưởng 3% và 39% yoy. Tiềm năng trong trung-dài hạn vẫn tích cực nhờ vào việc (1) hưởng lợi từ tốc độ đô thị hóa cao ở Bình Dương, (2) khai thác hiệu quả hệ thống nhà máy nước hiện hữu và (3) gia tăng đầu tư vào các doanh nghiệp trong ngành tại các địa bàn khác. Doanh nghiệp dự kiến sẽ tổ chức ĐHCĐ thường niên vào 31/3/2022.

G36CHỜ MUA Kết quả Q4/2021, doanh thu thuần đạt 550 tỷ đồng (giảm 40% YoY), lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 35.4 tỷ đồng (giảm 40% YoY), nguyên nhân do công ty không còn bàn giao cấu phần BĐS nào trong kỳ, trong khi các dự án BOT cầu đường vẫn áp lực chi phí tài chính cao. Tuy nhiên, các thông tin dự án BĐS trọng điểm 6-8 Chùa Bộc dự kiến mở bán năm 2022, việc trúng thầu nhiều dự án xây dựng mới cùng với làn sóng đẩy mạnh đầu tư công, đang tạo các kỳ vọng khởi sắc cho hoạt động của G36 từ năm sau.

GEGCHỜ MUA Ngày 11/2 vừa qua, Hội đồng Quản trị GEG đã thông qua nghị quyết về việc đầu tư nhà máy điện gió Tân Phú Đông 1, quy mô 100MW, dự kiến vận hành vào cuối năm 2022. Đây sẽ tiếp tục là động lực để công ty tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong thời gian tới. Trước đó, trong quý 4/2021, công ty đã đưa vào vận hành 3 nhà máy điện gió với tổng công suất 130MW đúng thời hạn để được hưởng giá ưu đãi FIT của Chính phủ.

HBCCHỜ MUA Công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế 98 tỷ đồng trong năm 2021 tăng 14% so với năm 2020. HBC cũng lên kế hoạch với doanh thu tăng trưởng 48% trong năm 2022. Việc đẩy mạnh đầu tư công cùng nhiều dự án bất động sản lớn sẽ triển khai trong thời gian tới sẽ là động lực tăng trưởng cho doanh thu và lợi nhuận trong dài hạn của công ty.

PVSCHỜ MUA Hoạt động kinh doanh năm 2021 bị gián đoạn do dịch bệnh COVID khiến doanh thu công ty sụt giảm 30% so với cùng kỳ tuy nhiên giá dầu tăng cao khiến giá dịch vụ xây dựng được cải thiện và biên lợi nhuận gộp của công ty tăng từ 4% lên 6%. Chúng tôi kỳ vọng kết quả kinh doanh của PVS sẽ khởi sắc trong 2022 khi các dự án dầu khí tiếp tục được triển khai với giá hợp đồng được giữ ở mức cao. Bên cạnh đó, tình hình tài chính của công ty vẫn ở mức tốt với tỷ lệ vay nợ/vốn chủ sở hữu thấp và lượng tiền mặt dồi dào đảm bảo chi trả cổ tức đều đặn hàng năm.

VCSCHỜ MUA Năm 2021, doanh thu và LNST lần lượt đạt 7,070 tỷ đ (+25% YoY) và 1,772 tỷ đ (+24% YoY). Giá nhà tại Mỹ được dự báo sẽ tiếp tục tăng trong năm 2022, nhờ đó, nhu cầu về các sản phẩm đá nhân tạo được kỳ vọng sẽ gia tăng trong thời gian tới. Sản phẩm mới – đá mỏng (Vicostone Ultrathin) có tính ứng dụng cao hơn cùng một số đặc tính kỹ thuật ưu việt kỳ vọng sẽ giúp VCS thâm nhập vào những phân khúc sản phẩm lớn hơn.

VNDCHỜ BÁN VND dự kiến tổ chức đại hội cổ đông trong tháng 3/2022. Công ty vẫn đang tích cực triển khai các thủ tục cần thiết cho việc tăng vốn. Năm 2021, VND đạt doanh thu 6,039 tỷ đồng (+59% YoY) và lợi nhuận sau thuế 2,383 tỷ đồng (+244% YoY). Tuy nhiên, mức định giá đã không còn hấp dẫn với P/B ở mức 3.2x và thị trường cũng đang ở trong vùng rủi ro. Nhà đầu tư nên theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm chốt lời cho phù hợp.

VRCCHỜ BÁN Doanh thu năm 2021 đạt 3 tỷ đồng (-67%yoy) và LNST đạt 491 triệu đồng (+12%yoy) chủ yếu từ việc cung cấp dịch vụ tư vấn cho công ty liên kết. Hiện trạng của các dự án bất động sản chậm triển khai và chưa thực sự rõ ràng về mặt pháp lý. Định giá không hấp dẫn với P/E ở mức rất cao.

Nguồn TCBS

CATEGORIES
TAGS

COMMENTS

Wordpress (0)
Disqus (0 )