Khuyến nghị đầu tư ngày 08/08/2022

Khuyến nghị đầu tư ngày 08/08/2022

CSCCHỜ MUA Kết quả kinh doanh 6T/2022 tích cực với doanh thu đạt 862 tỷ đồng (~6 lần cùng kỳ 2021), lợi nhuận cổ đông công ty mẹ 142 tỷ đồng (gấp hơn 50 lần cùng kỳ) chủ yếu đến từ việc bàn giao phân khu Camellia dự án Eco Garden (Huế). Công ty đặt kế hoạch doanh thu 2022 đạt 2,148 tỷ đồng (+198%YoY); lợi nhuận trước thuế đạt 299 tỷ đồng (+284% YoY). Triển vọng trung dài hạn khả quan với việc triển khai các dự án lớn Eco Garden (Huế), Khu nghỉ dưỡng Ngũ Hồ – Phong Điền (500ha), KĐT Phú Hồ 220 ha.

OILCHỜ MUA Kết quả kinh quý 2 tích cực với lợi nhuận sau thuế đạt hơn 400 tỷ đồng, tăng 82% so với cùng kỳ năm ngoái. Nguyên nhân nhờ sản lượng tiêu thụ phục hồi và giá dầu duy trì ở mức cao thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận. Chúng tôi kỳ vọng xu hướng tăng trưởng của OIL sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm 2022 tuy nhiên định giá hiện tại chưa thực sự hấp dẫn với P/E hơn 15.x. Nhà đầu tư vẫn nên đứng ngoài quan sát, chờ đợi giá cổ phiếu giảm xuống mức thấp hơn để có thể giải ngân.

REECHỜ MUA Doanh thu và LNST 6T/2022 đạt mức 4,068 tỷ đ và 1,290 tỷ đ, tương ứng với tăng trưởng 44% và 61% yoy nhờ vào việc: thủy văn tiếp tục được hưởng lợi, doanh nghiệp bắt đầu ghi nhận đóng góp doanh thu từ 3 nhà máy điện gió (103MW); và doanh thu hợp nhất từ VSH. Các mảng kinh doanh nước và bất động sản cho thuê vẫn duy trì được hiệu quả hoạt động. Trong trung-dài hạn, tiềm năng vẫn tích cực nhờ (1) đẩy mạnh đầu tư vào điện tái tạo, mảng nước; (2) đưa tòa nhà Etown 6 (+27% công suất hiện hữu) vào vận hành..

VTOCHỜ MUA Trong 6 tháng đầu năm 2022, doanh thu và lợi nhuận sau thuế Công ty lần lượt là 519 tỷ đồng (-1% YoY) và 4 tỷ đồng (-90% YoY) do chi phí nhiên liệu tăng cao ăn mòn biên lợi nhuận. Tuy nhiên, triển vọng kinh doanh của Công ty vẫn khả quan nhờ: (i) Chiếm thị phần lớn vận tải xăng dầu thành phẩm cho Petrolimex và (ii) Giá dầu có xu hướng hạ nhiệt trong thời gian gần đây. Định giá cổ phiếu ở mức hấp dẫn với chỉ số P/E và P/B lần lượt là 7.4x và 0.6x.

HTGCHỜ BÁN Lũy kế 6T/2022, Doanh thu thuần và LNTT của Công ty lần lượt là 2,587 tỷ đồng (+67% YoY, đạt 62% kế hoạch) và 170 tỷ đồng (+231% YoY, đạt 79% kế hoạch). Biên lãi gộp cải thiện lên 12% từ mức 10% năm 2021. Tuy nhiên, tổng cầu hàng dệt may có dấu hiệu sụt giảm tại Mỹ và EU trước tình hình lạm phát tăng cao ảnh hưởng tiêu cực đến triển vọng nửa cuối năm 2022 của Công ty.

Nguồn TCBS

CATEGORIES
TAGS

COMMENTS

Wordpress (0)
Disqus (0 )