Khuyến nghị đầu tư ngày 05/08/2022

Khuyến nghị đầu tư ngày 05/08/2022

CTGCHỜ MUA Lợi nhuận quý 2 đạt 4,600 tỷ đồng, tăng trưởng hơn 100% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ tín dụng được đẩy mạnh trong nửa đầu năm và giảm áp lực trích lập chi phí dự phòng. NIM của ngân hàng vẫn duy trì quanh mức 3%. Chất lượng tài sản ở mức khá với tỷ lệ nợ xấu quanh 1.3% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt hơn 190%. Định giá cổ phiếu hiện ở mức P/B 1.4x, tương đương trung bình ngành ngân hàng 1.4x.

GMDCHỜ MUA Doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý II/2022 lần lượt đạt 978 tỷ đ (+30% YoY) và 288 tỷ đ (+103% YoY). Dự kiến kết quả kinh doanh 2H2022 tiếp tục tăng trưởng tích cực khi Gemalink đi vào hoạt động full công suất. Triển vọng dài hạn khả quan nhờ dự án cảng Gemalink và Nam Đình Vũ (giai đoạn 2) với tổng công suất 1.5 triệu TEUs dự kiến được khởi công trong năm nay.

HCMCHỜ MUA Q2/2022 HCM đạt doanh thu 1,188 tỷ đồng (+10% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 279 tỷ đồng (-2% YoY) chủ yếu do lãi mảng môi giới giảm. Các chỉ số định giá cũng đã giảm về mức hợp lý hơn với P/E 11.x và P/B 1.6x. Ngoài ra, từ 29/08/2022 HCM sẽ được hưởng lợi từ giao dịch T+2. Nhà đầu tư có thể cân nhắc các nhịp điều chỉnh để bắt đầu gia tăng tỷ trọng với mã này.

HSGCHỜ MUA KQKD Q2/2022 suy giảm với doanh thu 12,177 tỷ đồng (-6.2% yoy) và LNST 265 tỷ đồng (-84.4% yoy) do giá sắt thép không còn ở mức đỉnh như cùng kỳ năm trước trong khi đó giá vốn hàng bán chủ yếu được mua trong giai đoạn giá HRC ở mức cao. Triển vọng tăng trưởng ở mức trung bình do thị trường nội địa và xuất khẩu đối mặt với rủi ro lạm phát và giá thép sụt giảm.

PVPCHỜ MUA Trong 6 tháng đầu năm 2022, doanh thu và lợi nhuận sau thuế Công ty lần lượt là 656 tỷ đồng (+7% YoY) và 37 tỷ đồng (-68% YoY) do nhà máy lọc dầu Nghi Sơn gặp một số vấn đề trong hoạt động. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn của PVP khả quan do: (i) Nhà máy Nghi Sơn có thể đi vào hoạt động ổn định vào cuối năm 2022 và (ii) Độc quyền vận chuyển dầu thô tại Việt Nam.

SSICHỜ MUA Q2/2022 SSI đạt doanh thu 1,583 tỷ đồng (-9% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 416 tỷ đồng (-26% YoY) chủ yếu do lãi mảng tự doanh và môi giới giảm. Tuy nhiên, lũy kế 6 tháng 2022 lợi nhuận sau thuế của SSI vẫn tăng 11% YoY. Ngoài ra, từ 29/08/2022 SSI sẽ được hưởng lợi từ giao dịch T+2. Nhà đầu tư có thể cân nhắc các nhịp điều chỉnh để bắt đầu gia tăng tỷ trọng với mã này.

TVDCHỜ MUA Lũy kế 6 tháng đầu năm 2022, giá than duy trì ở mức cao giúp doanh thu và lợi nhuận doanh nghiệp tăng trưởng tốt so với cùng kỳ, lần lượt đạt 3,300 tỷ đ (+30% yoy) và 28 tỷ đ (+33% yoy). Giá than thế giới hiện giao dịch quanh vùng đỉnh lịch sử, kéo theo là kỳ vọng về giá cổ phiếu các doanh nghiệp khai thác than trong nước. Tuy nhiên, cần lưu ý là những doanh nghiệp thuộc TĐ Than khoáng sản Việt Nam (“TKV”) như TVD chỉ bán cho một người mua duy nhất là TKV theo giá hợp đồng cố định nên tác động đến kết quả kinh doanh sẽ không quá lớn.

VPICHỜ MUA Cập nhật kết quả kinh doanh Q2/2022, doanh thu đạt 404 tỷ đ (+127% YoY) và Lợi nhuận sau thuế đạt 219 tỷ đ (gấp 7 lần cùng kỳ) chủ yếu do bàn giao cấu phần biệt thự của dự án Nam Sầm Sơn. Bên cạnh đó, quỹ đất lớn (~1,000 ha) phân bổ tại các tỉnh thành lớn (Hà Nội, Hồ Chí Minh, Đồng Nai…) cùng khả năng triển khai dự án khá tốt là hai yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng của công ty. Tình hình tài chính lành mạnh.

Nguồn TCBS

CATEGORIES
TAGS

COMMENTS

Wordpress (0)
Disqus (0 )