Khuyến nghị đầu tư ngày 04/08/2022

Khuyến nghị đầu tư ngày 04/08/2022

BMPCHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q2/2022 tăng trưởng tốt với doanh thu đạt 1,555 tỷ đồng (+7.1% yoy) và LNST đạt 145 tỷ đồng (+247.2% yoy) nhờ giá nguyên vật liệu đầu vào đã ổn định không còn ở mức cao như cùng kỳ 2021. Như vậy lũy kết 6T/2022, doanh thu và LNST đạt tương ứng 2,904 tỷ đồng (+11% yoy) và 273 tỷ đồng (+116% yoy). Triển vọng kinh doanh trong dài hạn tích cực nhờ hoạt động xây dựng và đầu tư công được mở rộng; tuy nhiên công ty phải đối mặt với cạnh tranh cao trong ngành.

C4GCHỜ MUA Kết quả Q2/2022, doanh thu thuần đạt 952 tỷ đồng (+42%YoY), lợi nhuận sau thuế 52 tỷ đồng (+136% YoY) nhờ đóng góp của việc bàn giao các dự án BĐS tại KĐT Long Sơn và Nghệ An. Lũy kết 6T/2022, lợi nhuận sau thuế đạt 84 tỷ đồng, ~28% kế hoạch lợi nhuận năm. Trong giai đoạn tới, chính sách đẩy mạnh đầu tư công của Chính phủ dự kiến góp phần thúc đẩy hoạt động xây lắp của C4G. Triển vọng dài hạn khả quan với tổng giá trị hợp đồng chuyển tiếp ước tính khoảng 5,000 tỷ đồng, bao gồm nhiều dự án cao tốc Bắc – Nam.

DXGCHỜ MUA Công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế 6T/2022 670 tỷ đồng, giảm 44% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, công ty đang trong quá trình hoàn thiện và chuẩn bị bàn giao dự án Opal Skyline trong các quý tới đảm bảo cho kế hoạch lợi nhuận năm. Dự án trọng điểm Gem Riverside đã sẵn sàng mở bán cuối năm 2022.

GEGCHỜ MUA Doanh thu và LNST 6T/2022 đạt mức 1,076 tỷ đ và 213 tỷ đ, tương ứng tăng trưởng 72% và 42% nhờ (1) 3 nhà máy điện gió (130MW) đã vận hành tương đối hiệu quả và (2) thủy điện vẫn tiếp tục được hưởng lợi. Tiềm năng trong trung-dài hạn vẫn tích cực nhờ vào việc mở rộng đầu tư vào mảng điện tái tạo.

KBCCHỜ MUA Năm 2021, doanh thu và LNST lần lượt đạt 4,309 tỷ đ (+100% YoY) và 784 tỷ đ (+250% YoY). Công ty đặt kế hoạch 2022 tham vọng với doanh thu và LNST lần lượt đạt 9,800 tỷ đ và 4,500 tỷ đ. Chất lượng tài sản đang dần cải thiện nhờ dự án Phúc Ninh đã được cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất và dự án Tràng Cát đã được tái khởi động lại sau 7 năm cô lập về đấu nối giao thông. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực phát triển bất động sản khu công nghiệp với quỹ đất ~ 1,600 ha.

SABCHỜ MUA Doanh thu Q2/2022 đạt 9.008 tỷ đồng (+25%yoy) và LNST đạt 1.793 tỷ đồng (+67%yoy) từ việc sản lượng hàng bán được hồi phục tại thị trường nội địa và du lịch quốc tế mở cửa trở lại. Biên lợi nhuận ròng đạt 20% so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 15% nhờ dự trữ trước nguồn nguyên vật liệu đầu vào và tiết giảm chi phí bán hàng. Việc tái cấu trúc danh mục sản phẩm với biên lợi nhuận cao kỳ vọng sẽ tiếp tục nâng cao hiệu quả kinh doanh của SAB.

PSHCHỜ BÁN Lũy kế 6T/2022, Doanh thu thuần và LNST của Công ty lần lượt là 4,085 tỷ đồng (+38% YoY, đạt 28% kế hoạch doanh thu) và -251 tỷ đồng (-359% YoY) do giá thành nguyên vật liệu đầu vào tăng cao. Triển vọng nửa cuối năm 2022 kém khả quan do các dự án chưa được triển khai theo kế hoạch. Bên cạnh đó, tỷ lệ đòn bẩy cao (D/E ~ 2.6x), khiến chi phí lãi vay ăn mòn lợi nhuận.

Nguồn TCBS

CATEGORIES
TAGS

COMMENTS

Wordpress (0)
Disqus (0 )