Khuyến nghị đầu tư ngày 02/11/2022
GEX: CHỜ MUA Q3/2022, doanh thu đạt 7,014 tỷ đ (+16% YoY), lợi nhuận sau thuế và cổ đông thiểu số đạt 15 tỷ đ (-94% YoY) do chi phí tài chính tăng mạnh hơn 70% so với cùng kỳ năm trước. Triển vọng trung dài hạn tích cực ở mảng BĐS KCN với khoảng ~2,000 ha đất sẵn sàng bàn giao. Cổ phiếu đã có nhịp giảm mạnh ~70% từ đỉnh, tuy nhiên P/E vẫn ở mức khá cao 22.7x, nhà đầu tư chưa nên giải ngân ở thời điểm này.
MSB: CHỜ MUA Q3/2022, ngân hàng đạt lợi nhuận trước thuế 1,489 tỷ đồng (+48% YoY). Lũy kế 9T/2022, lợi nhuận trước thuế đạt 4,824 tỷ đồng (+17% YoY). Tỷ lệ CASA ở mức 38% và tỷ lệ nợ xấu ở mức 0.8%. Định giá đã ở mức thấp với P/E 5.4x và P/B 1.x. Nhà đầu tư theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời gian giải ngân phù hợp.
PVT: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2022, Doanh thu thuần và LNST lần lượt đạt 6,609 tỷ đ (+25% YoY) và 832 tỷ đ (+38% YoY) chủ yếu do doanh thu dịch vụ vận tải tăng mạnh và khoản thanh lý tàu PVT Athena được ghi nhận. Triển vọng dài hạn khả quan với 100% thị phần vận chuyển dầu thô và khí hóa lỏng trong nước, công ty có kế hoạch đầu tư đội tàu lớn giúp tăng khả năng vận chuyển và năng lực cạnh tranh trên thị trường quốc tế.
VNM: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2022, doanh thu thuần và LNST lần lượt là 44,994 tỷ đ (-0.5% YoY) và 6,708 tỷ đ (-20% YoY). Triển vọng trong thời gian tới đến từ: (1) Biên lãi gộp dự kiến sẽ cải thiện do giá sữa bột đã giảm ~28% từ đỉnh cuối Q1/2022; (2) Dự án trang trại tại Lào dự kiến sẽ cho ra sản phẩm vào năm 2023; (3) Công ty đang triển khai nhiều dự án tái định vị & tái cấu trúc mạnh mẽ, tập trung đẩy mạnh kênh Giấc Mơ Sữa Việt và Thương mại điện tử hướng đến nâng cao trải nghiệm khách hàng.
Nguồn TCBS
