Cùng Đầu cơ Chứng khoán nhìn lại thẩm định của các doanh nghiệp chứng khoán về cổ phiếu cần ân cần trong tuần qua.
* BVSC khuyến nghị hăng hái dành cho cổ phiếu DGW
BVSC nâng giá chỉ tiêu (TP) theo Cách thức DCF 5,5% lên 62.740 đồng/cp (Upside: 17,3%), chủ công liên kết các giao kèo mới tiềm năng nhưng mà DGW sẽ ban bố chỉ cần khoảng đến (chưa bao gồm trong dự đoán ngày nay), khiến BVSC nâng giả thiết phát triển dài hạn từ 3,0% lên 3,5%. Duy trì khuyến nghị Outperform.
Sau tuần rung lắc và điều chỉnh cuối tháng 7, cổ phiếu DGW đã đảo chiều phục hồi cùng đà khởi sắc của thị phần chung. 1 trong những thông tin hăng hái mới ban bố tuần qua của DGW là kết quả kinh doanh quý II/2023 với doanh thu phát triển 16% và lợi nhuận sau thuế phát triển 5% so với quý trước đấy, cùng lúc Doanh nghiệp hy vọng trong những quý đến có thể bình phục mạnh bạo hơn nữa nhờ mùa Tựu trường và mùa ra mắt thành phầm mới của các nhãn hiệu.
Thống kê với việc đón chờ 3 phiên tăng, 1 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DGW tăng 2.500 đồng (+4,67%) từ tầm giá 53.500 đồng/CP lên 56.000 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu VHM
Chúng tôi khuyến nghị sắm đối với cổ phiếu VHM với giá chỉ tiêu 5 2023 là79.900 đồng/CP(upside 36% so với giá đóng cửa ngày 28/07/2023), dựa trên bí quyết định giá RNAV.
Thời kì mới đây thị phần đã chứng kiến những đợt sóng to từ nhóm cổ phiếu bất động sản mà thú vui ko toàn vẹn lúc thiếu vắng những cái tên đầu ngành. Ngoài ra, trong tuần qua, màn bứt phá ngoạn mục của cặp anh cả của ngành là VIC và VHM, đã tiếp sức giúp nhóm bất động sản bật cao và thị phần tiếp diễn lập đỉnh mới trong 5 nay. Trong đấy, cổ phiếu VHM có chút yếu hơn VIC lúc đón chờ 2 phiên tăng tốt và 3 phiên giảm. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VHM tăng 4.100 đồng (+6,96%) từ tầm giá 58.900 đồng/CP lên 63.000 đồng/CP.
* MBS khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu VNM
Chúng tôi sử dụng bí quyết chiết khấu dòng tiền FCFF dựa trên các luận điểm chính: (1) Doanh thu nội địa và xuất khẩu tăng 3,9%/16,7% nhờ vào sự bình phục của tiêu thụ nội địa và các giao kèo xuất khẩu mới của VNM (2) Biên EBIT 5 23/24 cải thiện 16,7%/18,5% nhờ vào hy vọng chi tiêu nguyên nguyên liệu giảm 5%/tấn. Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ với giá chỉ tiêu của VNM là 83.000 đồng/cổ phiếu.
Kế bên kết quả kinh doanh ấn tượng với lợi nhuận phát triển quay về và ngày 4/8 đã chốt quyền chia cổ tức bằng tiền mặt với tỉ lệ 24.5%, mà cổ phiếu VNM vừa trải qua tuần rung lắc và điều chỉnh nhẹ sau những phiên liên tục khởi sắc cuối tháng 7. Thống kê với việc đón chờ 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VNM giảm 2,55% xuống mức 73.000 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị sắm đối với cổ phiếu FPT
Chúng tôi duy trì khuyến nghị sắm đối với CTCP FPT (FPT) và giữ ý kiến hăng hái về triển vọng phát triển dài hạn của các mảng kinh doanh chính của doanh nghiệp: Công nghệ thông tin thế giới, Giáo dục và Dịch vụ Viễn thông.
Trái với thẩm định của VCSC, cổ phiếu FPT đã rung lắc và mất điểm trong tuần qua, sau đợt tăng khá mạnh và xác lập tầm giá cao nhất trong 5 nay ở tuần của tháng 7. Thống kê với việc đón chờ 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT giảm 1.100 đồng (-1,3%) từ tầm giá 84.400 đồng/CP xuống 83.300 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị hăng hái dành cho cổ phiếu MBB
BVSC khuyến nghị OUTPERFORM cổ phiếu MBB với tầm giá chỉ tiêu là 22.700 đồng/CP (cao hơn 20,4 % so tầm giá đóng cửa tại ngày 01/08/2023 là 18.850 đồng/cp).
Ko được như hy vọng của BVSC, nhiều cổ phiếu nhà băng khái quát và cả MBB nói riêng vẫn chưa tìm được “tiếng khái quát” với thị phần trong tuần khởi sắc đầu tháng 8. Trong đấy, với việc đón chờ 2 phiên tăng, 2 phiên giảm nhẹ và 1 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MBB tăng nhẹ 300 đồng (+1,6%) từ tầm giá 18.700 đồng/CP lên 19.000 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị hăng hái dành cho cổ phiếu MWG, FRT và PNJ
Chúng tôi duy trì khuyến nghị Outperform & định giá cho 3 doanh nghiệp bán lẻ. Trong đấy, chúng tôi ưa chuộng MWG vì đây là đại diện tốt nhất cho thị phần hàng tiêu dùng càng ngày càng tăng trưởng của Việt Nam, với câu chuyện Bách hóa xanh hòa vốn và bán vốn chỉ cần khoảng đến.
Với FRT, lợi thế đi đầu của LC và những cố gắng mở mang màng lưới shop hiệu quả trên toàn quốc củng cố triển vọng mạnh bạo của LC trên thị phần bán lẻ dược phẩm Việt Nam.
Và với PNJ, chúng tôi thích sự dẻo dai với những lợi thế cạnh tranh, cho phép hưởng lợi trực tiếp từ nhu cầu càng ngày càng tăng đối với trang sức có nhãn hiệu và sự tăng thêm của phân khúc trung lưu và giàu sang tại Việt Nam.
Giám định của BVSC thiếu xác thực trong tuần đầu tháng 8 lúc bộ 3 cổ phiếu MWG, FRT và PNJ đều mất điểm, dù giao dịch nhộn nhịp hơn hẳn với những phiên khớp 1 vài triệu đơn vị.
Trong đấy, với thông tin ko mấy khả quan lúc lợi nhuận quý II/2023 là quý thấp nhất tính từ lúc lúc công ty niêm yết, cùng lúc giảm hơn nửa so với quý đầu 5, cổ phiếu MWG đã đón chờ 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG giảm 1.500 đồng (-2,75%) từ tầm giá 54.500 đồng/CP xuống 53.000 đồng/CP.
Cổ phiếu FRT có chút khởi sắc hơn mà ko mấy đáng kể, trong bối cảnh Doanh nghiệp bất thần báo lỗ trước thuế 200 tỷ đồng trong quý II/2023. Chi tiết, cũng đón chờ 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FRT tăng nhẹ 700 đồng (+0,89%) từ tầm giá 78.300 đồng/CP lên 79.000 đồng/CP.
Khi mà đấy, cổ phiếu PNJ đón chờ 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PNJ giảm 1.800 đồng (-2,18%) từ tầm giá 82.600 đồng/CP xuống 80.800 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu DGC
Chúng tôi duy trì khuyến nghị sắm đối với cổ phiếu DGC với giá chỉ tiêu 85.000 đồng/CP (upside 19% so với giá đóng cửa ngày 02/08/2023), dựa trên bí quyết P/E với P/E chỉ tiêu 2023F = 8.7x. Chúng tôi cho rằng mức P/E này là thích hợp với DGC – doanh nghiệp hóa chất to nhất Việt Nam và vẫn duy trì được tiềm năng phát triển trong mai sau.
Bất chấp kế hoạch quý III/2023 ko mấy khả quan với lợi nhuận dự định giảm gần 50% so với cùng kỳ, cổ phiếu DGC đã củng cố lại đà tăng sau tuần điều chỉnh nhẹ trước đấy và tiếp diễn xác lập tầm giá cao nhất tính từ lúc đầu 5. Chi tiết, với việc đón chờ 2 phiên tăng, 2 phiên giảm nhẹ và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DGC tăng 1.900 đồng (+2,62%) từ tầm giá 72.600 đồng/CP lên 74.500 đồng/CP, đây là tầm giá cao nhất trong 5 nay của cổ phiếu này (tính theo giá cổ phiếu đã điều chỉnh cho chia tách).
* BSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu DCM
Chúng tôi khuyến nghị sắm đối với cổ phiếu DCM và nâng giá chỉ tiêu từ 34.000 trong báo cáo trước lên 40.000 đồng/CP (upside 28% so với giá đóng cửa ngày 02/08/2023), dựa trên bí quyết EV/EBITDA với EV/EBITDA chỉ tiêu 2024F = 5.2x (tương đương mức trung vị 5Y, loại bỏ 5 đột biến 2022) và chuyển giá chỉ tiêu sang 2024F.
Cùng trong nhóm cổ phiếu phân bón và hóa chất, DCM có kết quả kinh doanh khá âm u với lợi nhuận nửa đầu 5 giảm đến 80% so với cùng kỳ, không những thế diễn biến giá cổ phiếu lại ghi nhận tuần đầu tháng 8 khá ấn tượng cùng thanh khoản nhộn nhịp với chủ công các phiên khớp trên 5 triệu đơn vị. Thống kê với việc đón chờ 3 phiên tăng, 1 phiên giảm nhẹ và 1 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DCM tăng 2.500 đồng (+8,2%) từ tầm giá 30.500 đồng/CP lên 33.000 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu BSR
Dựa trên bí quyết định giá P/E, BSC khuyến nghị sắm cổ phiếu BSR với giá chỉ tiêu 24,100 Việt Nam Đồng/CP, tương ứng với mức upside 28% so với tầm giá đóng cửa ngày 01/08/2023 là 19,400 Việt Nam Đồng. BSC bình chọn triển vọng kinh doanh của BSR sẽ trở thành hăng hái hơn chỉ cần khoảng đến.
Ko chỉ ghi nhận tuần giao dịch khởi sắc về giá, cổ phiếu BSR cũng đã có những phiên bùng nổ với thanh khoản vượt xa mức 10 triệu đơn vị, thậm chí vượt 20 triệu đơn vị. Tổng cộng, với việc đón chờ 4 phiên tăng và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BSR tăng 1.900 đồng (+10,22%) từ tầm giá 18.600 đồng/CP lên 20.500 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị sắm dành cho cổ phiếu PVT
BSC duy trì khuyến nghị sắm đối với PVT, và nâng giá chỉ tiêu lên 27.400 đồng/CP (tương đương upside 19% so với giá đóng cửa ngày 02/08/2023 là 23,300 đồng/CP) dựa trên 2 bí quyết định giá FCFF và P/E với tỷ trọng là 50% – 50%. Chúng tôi cho rằng PVT có tiềm năng phát triển cao trong những 5 đến nhờ vào (1) Giá cước chuyển vận được cải thiện do nguồn cung bị thắt chặt, và (2) tiềm năng mở mang và trẻ hoá đội tàu PVT.
Ko được như hy vọng của BSC, cổ phiếu PVT tuần qua vẫn tiếp tục tình trạng rung lắc nhẹ với những phiên tăng giảm xen kẽ. Thống kê với việc đón chờ 3 phiên tăng và 2 phiên giảm nhẹ, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVT tăng 150 đồng (+0,64%) từ tầm giá 23.500 đồng/CP lên 23.650 đồng/CP.
